来源：贝多财经
3月14日，杭州宇谷科技股份有限公司（下称“宇谷科技”）在深圳证券交易所更新了一版招股书（申报稿）。同日，该公司提交了针对深圳证券交易所第二轮问询函的回复，共计10类问题，涉及技术创新性、专利侵权诉讼、经营合法合规性等。
据贝多财经了解，宇谷科技于2023年6月递交招股书，准备在深圳证券交易所创业板上市。本次冲刺上市，宇谷科技计划募资10.94亿元，将用于智能换电产品生产及运营中心项目、研发中心建设项目，以及补充流动资金。
天眼查信息显示，宇谷科技成立于2012年5月，法定代表人为刘爱民，是一家以从事软件和信息技术服务业为主的企业。目前，该公司的注册资本为3000万元，主要股东包括刘爱明、胡雄毅、安丰富盛等。
据招股书介绍，宇谷科技是一家电动两轮车充换电设备和服务提供商，主要产品及服务为换电服务和充换电设备。其中，换电服务是指该公司通过自主生产研发的软硬件，包括锂电池、换电柜和换电系统等，为客户提供换电服务。
其中，终端用户通过手机APP等用户端应用程序操作，实现线下自助更换电池。换电服务下，终端用户无需购买电池。首次使用时，用户需进行账号注册、身份认证并购买套餐，扫码取出换电柜中的电池使用。
后续再次使用时，用户可通过手机APP寻找到附近的换电柜，进行扫码后将使用后的电池放回换电柜中，再取出换电柜中充完电的电池，即可正常用车。单次换电用时一般在一分钟内。充换电设备是换电设备（换电柜、锂电池）及充电设备（充电桩、充电柜）。
截至2023年6月30日，宇谷科技已在66个城市上线运营换电柜2.37万台，电池51.75万个，在网用户数39.11万个。根据弗若斯特沙利文《中国电动两轮车换电服务市场研究报告（2023）》，在电动两轮车换电市场，该公司处于行业第一梯队位置。
2020年度至2023年上半年，宇谷科技的营收分别为9383.57万元、2.29亿元、5.59亿元和4.07亿元，净利润分别为1525.69万元、3304.73万元、8134.26万元和5944.04万元，扣非后净利润分别为987.11万元、3000.56万元、7300.43万元和5438.58万元。
按收入结构来看，宇谷科技的收入主要由换电服务贡献。报告期内，该公司来自换电服务的收入分别为4012.18万元、1.99亿元、5.42亿元和4.01亿元，占主营业务收入的比例分别为45.93%、87.60%、97.62%和98.63%。
特别说明的是，宇谷科技的毛利率持续下降。报告期内，该公司综合毛利率分别为44.58%、33.82%、28.54%和26.58%，下滑的原因主要系换电服务毛利率下降，以及毛利率相对较高的充换电设备销售收入占比下降。
宇谷科技在招股书中表示，换电服务毛利率下降主要原因是原材料电芯采购价格上涨以及设备先行投入导致成本增加。报告期内，该公司换电服务发展迅速，资源亦向换电服务倾斜，换电服务收入占比上升、充换电设备销售收入占比下降。
报告期内，宇谷科技生产锂电池所需的电芯主要向孚能科技采购，采购金额分别为4659.48万元、1.45亿元、2.55亿元和1.34亿元，占该公司采购总额的比例分别为41.03%、39.33%、35.21%和36.13%，占比较高，存在一定的重要供应商集中风险。
据招股书披露，宇谷科技还存在诉讼风险。其中，哈啰公司以侵犯实用新型专利权和发明专利权纠纷为由，对该公司提起诉讼，要求该公司立即停止侵犯哈啰公司两项实用新型专利权和一项发明专利权的行为。
宇谷科技在招股书中称，其中一项实用新型专利权诉讼已经撤诉，另一项实用新型专利权诉讼尚未开庭审理，一项发明专利权诉讼尚未正式立案，若该公司在前述诉讼中被认定为侵权，可能对其生产经营造成不利影响。
根据申报材料及前述问询回复显示，2022年度，宇谷科技的涉案产品相关收入占比为97.01%。而该公司称，其不构成侵害哈啰公司涉案专利权；即使极端情况下被判败诉，可采用替代技术，不会对该公司生产经营产生重大不利影响，但未充分说明具体依据。
对此，深圳证券交易所要求宇谷科技说明涉案产品涉及的专利或技术的基本情况、权利要求、技术特征、研发过程等，结合相关产品、技术与涉诉原告专利的权利要求进行比对，分析说明是否存在侵犯哈啰公司或第三方知识产权的情形及具体依据等。
关于经营合法合规性，深圳证券交易所要求宇谷科技其生产的锂电池是否符合《电动自行车安全技术规范》等规定及国家或行业标准，是否存在替换电池风险；是否存在产品被召回情形，是否存在因产品质量与客户发生纠纷或被处罚的情形等。
本次上市前，刘爱明直接持有宇谷科技39.60%的股份，为该公司控股股东。据招股书披露，刘爱明和肖劼夫妇通过直接和间接持股合计控制该公司56.32%的表决权，能够实际支配该公司行为，为该公司的实际控制人。
其中，刘爱明直接持有宇谷科技39.60%的股份，通过持有宇谷合伙39.24%的出资额并作为执行事务合伙人控制该公司13.82%的表决权，肖劼通过持有宇资合伙44.93%的出资额并作为执行事务合伙人控制该公司2.90%的表决权。
IPO前，宇谷合伙持股13.82%，胡雄毅持股6.08%，安丰富盛持股5.53%，李朝持股4.97%，东莞红土持股4.41%，万得影响力持股3.52%，宇资合伙持股2.90%，杭州君富、华睿沣收分别持股2.75%。
同时，嘉兴嘉睿、万盈宇谷、宁波通商均分别持股1.89%，盛元腾越持股1.51%，中证投资、金投鑫融、浙丰宏胜、宁波臻钻、深圳裕丞均分别持股0.88%，安丰康、严旭辉分别持股0.83%，深创投（CS）持股0.44%。
