来源：贝多财经
近日，科创板上市委披露的信息显示，陕西源杰半导体科技股份有限公司（下称“源杰科技”或“源杰半导体”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。当前，源杰科技的审核状态已变成“上市委会议通过”。
据贝多财经了解，这已经是源杰科技第二次上会。公开信息显示，源杰科技于2022年1月在上海证券交易所科创板递交上市申请，于2022年7月14日首次上会但被上市委会议暂缓审议。
本次冲刺科创板上市，源杰科技计划募资9.80亿元。其中，5.7亿元用于10G、25G光芯片产线建设项目，1.2亿元用于50G光芯片产业化建设项目，1.4亿元用于研发中心建设项目，1.5亿元用于补充流动资金。
根据介绍，源杰科技聚焦于光芯片行业，主营业务为光芯片的研发、设计、生产与销售，主要产品包括2.5G、10G和25G及更高速率激光器芯片系列产品等，目前主要应用于光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心等领域。
招股书显示，源杰科技2019年、2020年和2021年的营收分别为8131.23万元、2.33亿元和2.32亿元，复合增长率为68.95%；净利润分别为1320.70万元、7884.49万元和9528.78万元，扣非后净利润分别为901.64万元、1.02亿元和8720.08万元。
报告期内，源杰科技的主营业务收入分别为8121.79万元、2.33亿元和2.32亿元。据源杰科技介绍，该公司的主营业务收入来自2.5G、10G、25G及更高速率激光器芯片系列产品，其他业务收入为零星的技术服务收入。
其中，2.5G激光器芯片系列产品的占比分别为84.93%、36.10%和42.76%，10G激光器芯片系列产品的占比分别为14.23%、20.80%和41.56%，25G激光器芯片系列产品的占比分别为0.84%、43.09%和15.62%。
源杰科技在招股书中表示，受5G移动通信领域的市场需求变动影响，该公司不同速率产品的收入结构发生较大变动。同时，随着市场需求的变动和产品结构的调整，报告期内该公司的客户构成相应发生变化。
若按终端应用市场区分，源杰科技的主营业务收入则主要由光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心构成。其中，来自光纤接入的收入分别为7309.72万元、1.08亿元和1.71亿元，占比分别为90.00%、46.10%和73.84%。
报告期内，源杰科技的主营业务毛利率分别为44.93%、68.15%和65.16%。源杰科技在招股书中称，该公司产品目前主要应用于光纤接入、4G/5G移动通信网络和数据中心等领域，具有产品不断迭代升级的特点。
报告期内，源杰科技的研发投入金额分别为1161.92万元、1570.47万元和1849.39万元，占营业收入的比例分别为14.29%、6.73%和7.97%，低于同行业可比公司平均水平，存在技术升级迭代的风险。
截至招股书签署日，源杰科技拥有10项核心技术和27项专利。据智慧芽数据显示，源杰科技30项专利申请信息，其中发明专利20项。通过算法分析，源杰科技的专利布局主要专注在激光器、半导体、抗反射、镀膜层、衍射光栅等技术领域。
源杰科技解释称，一方面系发行人（即“源杰科技”）近两年的收入增长较多，报告期内营业收入的复合增长率为68.95%，使得研发投入的增速低于收入增速；另一方面系公司与同行业可比公司的研发费用构成、业务范围、产品结构等存在较大差异。
2022年上半年，源杰科技实现营业收入和净利润分别为1.23亿元和4904.94万元，同比增长分别为40.32%和51.01%；扣除非经常性损益后的归母净利润为4347.56万元，同比增长52.40%，主要系相关产品销售收入增长拉动所致。
截至2022年6月末，源杰科技的资产总额为7.96亿元，负债总额为1.28亿元，所有者权益为6.68亿元。源杰科技在招股书中表示，该公司经营情况良好，随着经营规模持续扩大，该公司的资产总额、负债总额及所有者权益相较于2021年末均保持稳定增长。
本次上市前，源杰科技的控股股东、实际控制人为该公司董事长、总经理ZHANG XINGANG，直接持有该公司16.77%的股权。同时，ZHANG XINGANG为员工持股平台欣芯聚源的普通合伙人，通过欣芯聚源间接控制公司2%的股权。
其中，张欣颖为ZHANG XINGANG的妹妹，担任该公司董事，直接持有源杰科技4.67%的股权；秦卫星为源杰科技董事，直接持有该公司7.11%的股权；秦燕生为秦卫星的哥哥，直接持有该公司7.31%的股权。
据招股书介绍，张欣颖、秦卫星、秦燕生已与ZHANG XINGANG签署《一致行动协议》，约定“乙方（张欣颖）、丙方（秦卫星）和丁方（秦燕生）确认在目标公司所有重大事项的决策和行动上与甲方保持一致。因此，ZHANG XINGANG合计控制公司37.86%的股权。
此外，古玉资本通过宁波创泽云持股6.7079%，汉京西成持股6.6292%，瞪羚金石持股5.3867%，华为投资通过哈勃投资持股4.3600%，先导光电持股3.7575%，国投创投持股3.5012%，青岛金石持股3.4133%，瑞衡创盈持股3.0847%，国开基金持股2.92%。
