来源：贝多财经
8月4日，合肥雪祺电气股份有限公司（下称“雪祺电气”）在深圳证券交易所递交注册。据贝多财经了解，雪祺电气于2023年2月28日递交招股书，准备在深圳证券交易所主板上市，并于7月14日过会，速度不可谓不快。
本次冲刺上市，雪祺电气计划募资5.90亿元，其中，2.65亿元用于年产100万台嵌入式冰箱等冰箱产品项目，9503.68万元用于冰箱零部件自制能力提升项目，1.31亿元用于研发中心建设项目，另外1亿元用于补充流动资金。
天眼查信息显示，雪祺电气成立于2011年6月，法定代表人为顾维，是一家以从事电气机械和器材制造业为主的企业。目前，该公司的注册资本约为1.03亿元，主要股东包括顾维、安徽志道、时乾中等。
据招股书介绍，雪祺电气是一家冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务的ODM制造商，为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。换句话说，该公司是一家以冰箱制造为主的代加工企业。
雪祺电气在招股书中表示，该公司已形成了三条产能超过100万台的高自动化生产线，获得282项专利权，并与美的集团、小米集团、美菱集团、太古集团、中粮集团等企业和家电品牌商建立了长期合作关系。
2020年、2021年和2022年，雪祺电气的营业收入分别约为16.14亿元、20.72亿元和19.27亿元，归母净利润分别为417.15万元、8180.20万元和1.00亿元，扣非后净利润分别为7044.44万元、7868.85万元和9337.44万元。
由于主营业务为ODM模式，雪祺电气的收入高度依赖其主要客户。报告期各期，雪祺电气来自前五大客户的收入占营业收入的比例分别为79.63%、72.02%和68.85%。其中，来自第一大客户——美的集团的营收占比稳定在四成以上。
根据申报材料，雪祺电气对第一大客户美的集团销售收入占营业收入的比例分别为43.83%、42.67%、45.13%，来自美的集团毛利贡献占比分别为36.55%、40.58%、35.00%。对此，上市委会议现场进行了详细问询。
上市委会要求雪祺电气说明该公司是否对美的集团存在重大依赖，是否对其经营业绩稳定构成重大不利影响。同时，要求雪祺电气说明与美的集团业务是否可持续，是否充分披露相关风险。
此外，雪祺电气的冰箱产品产量、销量和产能利用率在2022年均有所下降。据招股书披露，2022年，该公司冰箱产品的销量为88.97万台，较2021年减少16.84万台。产量由2021年的105.98万台减少至90.38万台，产能利用率则由2021年的97.52%降至2022年的86.94%。
另据招股书披露，雪祺电气2023年上半年的营业收入约为10.66亿元，较2022年同期的9.33亿元增长14.32%；归母净利润5339.78万元，较2022年同期的3894.42万元增长37.11%；扣非后净利润5117.11万元，较2022年同期的3819.24万元增长33.98%。
值得一提的是，雪祺电气还存在1起尚未了结的诉讼。据招股书披露，合肥美科制冷技术有限公司（下称“合肥美科”）于2022年9月向法院提起诉讼，要求判令雪祺电气按照双方于2021年3月19日签署的《协议书》的相关约定向其支付商标许可费等费用198万元。
2023年4月23日，安徽省合肥市中级人民法院下发《民事判决书》（（2022）皖01民初1383号），判决雪祺电气向合肥美科支付商标许可费用95万元，律师费用5万元，人工拆箱、运输等其他费用3万元、违约金20万元，合计123万元。
雪祺电气在招股书中表示，2023年5月16日，该公司已向安徽省高级人民法院提起上诉。而截至招股书出具日，该案二审已开庭审理。截至目前，安徽省高级人民法院尚未下发二审判决。
本次上市前，雪祺电气董事长顾维直接持股39.46%，通过宁波雪祺间接持股0.08%，合计持股39.54%。同时，顾维为宁波雪祺执行事务合伙人，通过宁波雪祺间接控制雪祺电气8.45%的表决权，合计控制该公司47.91%的表决权。
此外，志道投资持股22.81%，时乾中持股9.04%，宁波吉德持股4.78%，张洋持股3.90%，南京祺沐持股3.16%，安华创新持股3.12%，中安创投持股2.34%，严晓君持股1.58%，宁波青岱持股1.36%。
其中，严晓君、南京祺沐、中安创投、张洋、宁波青岱均为雪祺电气申报IPO前一年新增的股东。据招股书披露，这5名股东入股的原因均为看好该公司发展前景，入股价格均为9.23元/股。
