来源：贝多财经
1月19日，江苏安凯特科技股份有限公司（下称“安凯特”）对上海证券交易所的首轮问询进行了回复。贝多财经了解到，上海证券交易所合计对该公司提出了13大类问题，涉及境外业务、毛利率、募投项目、申报文件质量等等。
公开信息显示，安凯特于2022年7月预披露招股书，准备在上海证券交易所主板上市。并于2023年2月进行了更新。2023年注册制实施后，安凯特则平移递交招股书，继续推进IPO事宜。
本次冲刺上市，安凯特计划募资4.47亿元，其中，2.30亿元将用于电解槽生产基地项目，6440.41万元用于环保水处理高端装备产业化项目，6217.25万元用于研发中心建设项目，另外9000万元用于补充流动资金。
对此，上海证券交易所要求安凯特结合其现有产能、产能利用率、市场容量及竞争格局、公司客户开拓、在手订单获取能力等因素，分析募投项目新增产能的消化能力，新增募投项目与市场需求变化是否匹配。
同时，结合新增固定资产投资金额、募投项目预计建成时间和募投项目实施后新增折旧、摊销等具体测算对安凯特经营业绩的潜在影响；结合其在环保领域的收入规模、技术积累情况，充分说明上述募投项目产业化的可行性。
据招股书介绍，安凯特专注于电化学领域，主要从事电解设备及其关键部件的研发、生产及销售，主要产品为电解电极、电解槽及配件，其中，电解电极作为电解槽的核心部件决定了电解效率，电解电极和电解槽均属于损耗件。
此前招股书显示，安凯特2019年至2022年上半年的营收分别为2.73亿元、2.46亿元、2.89亿元和1.58亿元，净利润分别为7194.54万元、5719.74万元、7275.08万元和3849.87万元，扣非后净利润分别为7100.00万元、5505.92万元、7066.46万元和3760.41万元。
目前，安凯特的下游客户主要集中于氯碱行业，同时也已经延伸至电解铜箔、环保及其他行业。报告期内，该公司主营业务收入中应用于氯碱行业产品的收入占比分别为90.37%、91.74%、82.64%和74.79%。
安凯特在招股书中表示，该公司产品的生产高度依赖于与电解槽结构和电极材料及涂层相关的核心技术。报告期内，该公司核心技术产品收入占营业收入的比例分别为83.50%、78.87%、82.96%和81.24%。
对此，上海证券交易所要求安凯特举例说明主要销售合同的收入与主营业务收入的对应关系，是否存在对销售合同收入进行拆分及相关依据；报告期内主营业务收入分类是否合理，是否能够反映其业务实质等。
同时，要求安凯特按细分产品类型说明不同收入确认方式对应的收入金额及占比，结合具体合同约定及具体业务流程，对照企业会计准则中对收入确认的一般性要求，说明收入确认的具体方法和时点是否恰当，是否与同行业公司一致。
关于境外收入，上海证券交易所要求安凯特说明其与销售服务商的合作历史，所签订合同的业务性质及主要条款，拓展的主要客户及收入占比，通过销售服务商进行海外销售服务是否符合行业惯例；
海外销售服务商在安凯特与客户前期接洽、项目前期研发阶段、合同签订、履约、回款等环节发挥的具体作用，与发行人销售人员的异同，海外销售服务商人员、境外销售人员数量与境外客户数量的匹配关系，结合相关内容说明公司海外销售业务的开展方式；
同时，安凯特与现有客户合作、新客户开发是否主要依赖海外销售服务商，是否存在因服务商变动而流失客户的风险，在销售服务费对应收入占比较低情况下，2-3名主要业务人员可以应对国外市场的依据是否充分。
另外，安凯特的申报材料质量也遭到了质疑。其中，安凯特在反馈意见中回复：仅需要3名主要业务人员即可应对国外市场的客户开发及维系工作，但在保荐工作报告称：仅需要2名主要业务人员即可应对国外市场。
不仅如此，安凯特的申报材料中存在多处错别字、语病，如：合伙人不得主动要求退货或转让其财产份额；公司核心技术主要应用于在电解电极生产流程及电解电极生产流程；主要是采购原因包括向个人采购流程便利快捷和采购成本优势等。
招股说明书：上海昭晟机电（江苏）有限公司，反馈意见回复：上海昭晨机电（江苏）有限公司；招股说明书重大事项提示及风险因素中部分内容的针对性不强，如“核心技术人员流失风险”“研发失败风险”等。
对此，上海证券交易所要求安凯特的保荐机构质控、内核部门说明对申报文件质量有效把关的具体措施，是否勤勉尽责。据贝多财经了解，安凯特的保荐机构为中信建投证券，保荐人代表为刘奎波、臧黎明。
