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因股东占用贷款资金，致使小贷公司发生严重贷款违约，直至走向清算注销的末路。
6月28日，上市公司延华智能发布公告称，公司于2024年6月27日召开第六届董事会第三次(临时)会议，审议通过《关于清算并注销控股子公司上海普陀延华小额贷款股份有限公司的议案》。
清算注销延华小贷的目的，就是让延华小贷的两位股东上海高科及雁时企管以其持有的延华小贷股权抵偿其欠延华小贷的部分债务。延华小贷申请注销牌照须取得地方金融办核准，而后才能办理小贷公司清算注销手续。
延华小贷的股东借款规模到底有多大，何以采用注销清算的方式以股抵债？
根据延华智能公告内容，之所以要注销延华小贷，是因为2018年起至今，延华小贷发放贷款中有8750万元的本金逾期未能收回。上述贷款发生在2018年6月至2019年1月期间，延华小贷的两位股东上海延华高科技有限公司(以下简称“延华高科”)、上海雁时企业管理咨询有限公司（以下简称“雁时企管”），通过名义借款人的形式分别向延华小贷借款5750万元、3000万元。
延华小贷两股东借款明细
从公开披露的借款明细来看，上述股东名义借款多达十余笔，实际借款人却是延华小贷自家股东延华高科和雁时企管。延华小贷控股股东延华智能表示，在延华小贷并入上市公司合并报表范围后的年审过程中，会计师审查了贷后资金流向，通过函证、资金穿透核查等手段发现上述款项被上海高科、雁时企管使用，构成对延华小贷的资金占用。
股东贷款还不上，便只能通过股权出售来归还所占用的资金。作为延华小贷的控股股东，延华智能也因此频频收到监管问询函，此前，延华智能在回复问询时就表示，延华小贷已于2019年5月下旬起暂停其对外放款业务，集中精力对所有到期贷款进行催收回款。
股东对小贷公司贷款的占用，也导致延华小贷出现业绩亏损。2019年延华小贷净亏损3187万元，亏损的主要原因就是对两位股东贷款坏账的计提损失。由于股东未能偿还贷款，为了追回欠款，只能让他们以股抵债。
延华智能称，本次拟清算注销延华小贷，是由于上海高科、雁时企管的主要资产就是其持有的延华小贷的股权，清算注销后以股权抵偿部分债务，有利于尽快追回其欠款。
即便是以股抵债，也未必能全额清偿本金。毕竟按照注资比例计算，上海高科、雁时企管合计注入延华小贷的资金为7200万元，但欠付延华小贷借款本金8750万元。
对此，延华智能也透露，后续进入清算期间，上海高科及雁时企管对延华小贷的剩余欠款将由清算组继续追索。鉴于上海高科、雁时企管已被吊销营业执照，预计追回难度较大。
延华小贷注销牌照的原因除了内控问题导致坏账损失，还有非主业的经营考量。近年来，小贷行业整改清退加剧，不少上市公司纷纷对旗下小贷等涉金融业务予以清退，校准经营主业方向，减少业务合规压力。
延华智能也不例外。延华智能主业为智慧医疗与大健康、智慧城市与云平台、绿色双碳与数字能源三大业务板块，金融业务显然与其主营业务难有深度协同，但在设立延华小贷时，延华智能却志在自营金融产业，打算进一步提升“金融投资”业务。
2010年8月，延华小贷正式成立，注册资本为6000万元。成立初期，延华小贷股东有十家，延华智能仅是第一大参股股东，后经多次股权转让及延华小贷进行增资扩股，延华智能在2018年时取得对延华小贷的控制权，持有延华小贷52%的股权。
原本想大干一场，最终却事与愿违，个中缘由除了监管环境变化，还与小贷经营和内控乱象息息相关。事实上，延华小贷对延华智能的业绩贡献较小，注销延华小贷也是因放贷业务不属于延华智能的主营业务范围，且延华小贷已停止经营，对上市公司的利润贡献甚微。
业绩数据显示，延华小贷在2021年至2023年期间，实现资产总额9240.04万元、9202.25万元、9216.87万元，营收32.62万元、52.2万元、57.98万元，净利润65.48万元、-48.58万元、32.62万元。由于延华小贷已基本不开展放贷性业务，延华小贷的主要资产为现金约3800万元，房产约1000万元。
从高调入局到黯然退出，延华小贷的命运不只是延华智能的业务探索坎坷，也是其他公司跨界金融的终局缩影。
