来源：贝多财经
9月13日至18日，武汉友芝友生物制药股份有限公司（下称“友芝友生物”，HK:02496）在港交所开启招股，发售价将为16.0至20.0港元/股，全球发售1100.12万股H股，其中香港发售股份110.02万股，国际发售股份990.1万股，另有15%超额配股权。按照计划，友芝友生物将于2023年9月25日于在港交所主板挂牌上市。本次上市，友芝友生物的基石投资者为光谷健康、武汉市楚兴友瑞大健康产业投资基金合伙企业(有限合伙)(“楚兴友瑞”)和朴华凯智。
根据招股书披露，基石投资者将按发售价认购总金额约1.06亿港元可购买的有关数目的发售股份。假设发售价为18.00港元(即发行区间中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为588.98万股发售股份。
按发行价中位数计算，友芝友生物预计将获得来自全球发售的所得款项净额合共约为1.424亿港元，其中约80%（约1.139亿港元），将用作核心产品M701计划进行的临床试验、拟备注册备案文件及商业化推出计划（包括销售和市场推广活动）。
天眼查信息显示，友芝友生物成立于2010年7月，为石药集团（HK:01093）成员，位于湖北省武汉市。当前，该公司的注册资本约为1.82亿元，法定代表人为PENGFEI ZHOU（周鹏飞），股东包括石药集团、袁谦、周宏峰等。
据招股书介绍，友芝友生物成立于2010年，是一家致力于开发用于治疗癌症相关并发症、癌症及老年性眼科疾病的基于双特异性抗体（BsAb）疗法的生物技术公司。目前，该公司尚未实现商业化。
据介绍，友芝友生物已设计和开发了七种临床阶段候选药物管线，包括核心产品M701，一种重组BsAb，目前正在进行治疗恶性腹水（MA）患者的II期临床试验及治疗恶性胸水（MPE）的Ib/II期临床试验，及其他六种处于不同临床阶段的候选药物。
2021年、2022年，友芝友生物的其他收入分别为1279.8万元、256.0万元，净亏损分别约为1.49亿元、1.89亿元。2023年前5个月，友芝友生物的其他收入为658.6万元，2022年同期为116.1万元；净亏损为7543.8万元，较2022年同期的亏损7474.4万元基本持平。
招股书显示，友芝友生物的研发开支由2021年度的1.13亿元增加至2022年度的1.57亿元，主要是Y150、Y101D及Y2019的I期临床试验及M701的II期临床试验的技术服务产生费用等。
2023年前五个月，友芝友生物的研发开支约6370万元，较2022年同期的6840万元略有减少，主要是其于2023年1月提交Y400及Y332的IND申请，于2022年完成Y400及Y332的临床前研究，2023年同期并无就该等临床前研究产生技术服务费。
贝多财经发现，友芝友生物的流动资产净值由截至2021年12月31日的6873.0万元增加至截至2022年12月31日的9199.7万元。友芝友生物在招股书中称，主要是2022年10月完成C轮融资令现金及现金等价物增加等。
截至2023年5月31日，友芝友生物的流动资产净值减少至约2610万元，而2022年同期则约为9200万元，主要是按公平值计入损益的金融资产因赎回结构性存款及理财产品而减少，以及因偿还银行贷款而动用现金及现金等价物等。
本次上市前，友芝友生物已经完成了多轮融资，其中最近的一笔在2022年10月。据招股书披露，友芝友生物于2022年10月完成人民币2亿元的C轮融资，投资方为光谷新技术、关谷健康和光谷成长。
而在2016年8月，友芝友生物曾完成5000万元的Pre-A轮融资；2018年4月完成1.57亿元A轮融资，2020年12月获得1.69亿元B轮融资，2021年2月完成2000万元B+轮融资，2021年8月完成7350万元B++轮融资。
招股书显示，友芝友生物B轮和B+轮系列的每股成本均为人民币10.61元，投资后估值为16.887亿元；B++轮融资的每股成本为12.56元，投后估值为20.735亿元；C轮融资的每股成本则为14.29元，投后估值为26亿元。
本次上市前，石药恩必普、袁谦、武汉才智、才智二号、周宏峰、汇友兴曜、长星成长、海南博友、广瑞弘祥、光谷新技术、Zhou Pengfei和光谷健康分别持股28.15%、11.21%、9.23%、6.38%、5.60%、5.57%、4.35%、4.19%、3.95%、3.85%、3.77%和3.08%。
同时，中恒同德、共青城汇友、华大共赢一号、海南伟沣、广东星耀、光谷成长、千山信荣、三花弘道、韶山鸿宇、珠海盛溢、百赢汇智及郭宏伟分别持股2.03%、1.67%、1.05%、1.05%、0.89%、0.77%、0.71%、0.69%、0.53%、0.53%、0.53%和0.20%。
据招股书介绍，袁谦、周宏峰、Zhou Pengfei及武汉才智已签订一致行动人士协议，作为一致行动人，作出的表决应与袁谦一致，合计控制29.81%的表决权。若袁谦缺席表决时，一致行动人士作出的表决应与在会议中投票的一致行动人士中股权比例最高的一致。
其中，袁谦、周宏峰均为友芝友生物联合创始人、非执行董事，Zhou Pengfei（周鹏飞）则为友芝友生物联合创始人、董事长、执行董事、首席执行官（CEO）。
