来源：贝多财经
4月11日，广州瑞立科密汽车电子股份有限公司（下称“瑞立科密”）披露招股书（上会稿），将于2025年4月18日接受深圳证券交易所上市审核委员会的现场审议。
据贝多财经了解，瑞立科密于2023年12月递交招股书，原计划募资16亿元，将用于瑞立科密大湾区汽车智能电控系统研发智造总部、研发中心建设项目、信息化建设项目，以及补充流动资金等。
而据招股书（上会稿），瑞立科密则计划募资约15.22亿元。对比可知，瑞立科密的拟募资金额减少7000万元。其中，“补充流动资金”这一项目的拟投入金额由3.3亿元减少至2.5亿元，减少金额为7000万元，其他项目未做调整。
特别说明的是，瑞立科密还曾在2021年进行现金分红4100万元。据招股书披露，2021年11月，扬州胜赛思临时股东会议决议以现金的形式向时任股东瑞立集团派发现金股利4100万元。
与之对应的是，瑞立科密曾在2021年进行重大资重组。2021年，瑞立科密与其控股股东瑞立集团签订协议，受让后者持有的温州汽科、扬州胜赛思的全部股权，交易对价分别约为5.28亿元、3.61亿元，合计8.89亿元。
同在2021年，瑞立科密还收购了瑞立集团所持有的温州立晨30%的股权和武汉科德斯84%的股权，分别作价960万元、3948万元。收购完成后，瑞立科密持有温州立晨60%的股权，持有武汉科德斯84%的股权。
瑞立科密方面介绍称，此次重组完成后，该公司拥有了气压电控制动和液压电控制动两类主流的产品系列，并新增了液压ABS、液压ESC、ECAS、电子油门踏板、真空助力器等新产品。
而通过资产重组，瑞立集团有望实现旗下资产重新“装入”上市公司体系内。事实上，瑞立集团曾于2004年在纳斯达克场外交易市场挂牌，2006年转至纳斯达克上市，代码为“SORL”，2020年5月私有化退市。
早前，深圳证券交易所在问询函中重点关注了瑞立科密资产重组的相关事宜，要求该公司结合收购前自身及子公司业务、被收购公司业务情况，说明重组收购企业是否存在纠纷或潜在纠纷、委托持股、利益输送或其他利益安排。
据招股书介绍，瑞立科密是一家从事机动车主动安全系统相关核心部件研发、生产和销售的企业，主营业务为机动车主动安全系统和铝合金精密压铸件的研发、生产和销售以及技术服务，应用于商用车、乘用车及摩托车的制动安全等领域。
天眼查App信息显示，瑞立科密成立于2001年12月，前身为广州市科密汽车制动技术开发有限公司。目前，该公司的注册资本约为1.35亿元，法定代表人为黄万义，主要股东包括瑞立集团、深创投等。
瑞立科密在招股书中称，该公司的主营产品已覆盖一汽解放、中国重汽、东风集团、北汽福田、上汽红岩、陕汽集团、金龙客车、中通客车、中集车辆、奇瑞、吉利、春风动力、钱江摩托等。
2022年、2023年和2024年，瑞立科密的营收分别约为13.26亿元、17.60亿元和19.77亿元，净利润分别约为1.05亿元、2.39亿元和2.74亿元，扣非后净利润分别约为8069.95万元、2.29亿元和2.57亿元。
此前招股书显示，瑞立科密2021年的营收约为13.83亿元，净利润和扣非后净利润分别为1.99亿元、1.40亿元。据此可知，该公司2022年的营收同比下降4.18%，净利润、扣非后净利润亦有所减少。
2023年，瑞立科密的营收同比增长32.81%，业绩复苏明显。对于2022年业绩下滑，瑞立科密归因于宏观经济增速放缓、前期市场需求透支、商用车国五国六标准切换以及原油价格大幅上涨等多方面不利因素叠加影响，2022年中国商用车销量同比下滑31.14%所致。
深圳证券交易所曾在第二轮问询函中要求瑞立科密充分披露财务报告审计截止日后的财务信息及主要经营状况；发行人（即“瑞立科密”）生产经营的内外部环境是否发生或将要发生重大变化等。
