来源：贝多财经
9月1日，港交所披露的信息显示，武汉友芝友生物制药股份有限公司（下称“友芝友生物”，Wuhan YZY Biopharma Co., Ltd. - B）通过聆讯，并提交了聆讯后招股书，中信建投国际为其保荐机构。
相较于早前招股书，友芝友生物更新了截至2023年5月31日的财务数据等信息。截至目前，友芝友生物暂未实现商业化，收入主要是政府补助。2021年、2022年，该公司的其他收入分别为1279.8万元、256.0万元，净亏损分别约为1.49亿元、1.89亿元。
对于亏损扩大，友芝友生物称主要是研发开支增加。2023年前5个月，友芝友生物的其他收入为658.6万元，2022年同期的其他为116.1万元；期内亏损（净亏损）为7543.8万元，较2022年同期的亏损7474.4万元基本持平。
招股书显示，友芝友生物的研发开支由2021年度的1.13亿元增加至2022年度的1.57亿元，主要是Y150、Y101D及Y2019的I期临床试验及M701的II期临床试验的技术服务产生费用等。
2023年前五个月，友芝友生物的研发开支约6370万元，较2022年同期的6840万元略有减少，主要是其于2023年1月提交Y400及Y332的IND申请，于2022年完成Y400及Y332的临床前研究，2023年同期并无就该等临床前研究产生技术服务费。
根据天眼查信息，友芝友生物成立于2010年7月，为石药集团（HK:01093）成员，位于湖北省武汉市。当前，该公司的注册资本约为1.82亿元，法定代表人为PENGFEI ZHOU（周鹏飞），股东包括石药集团、袁谦、周宏峰等。
得益于融资等因素，友芝友生物的流动资产净值由截至2021年12月31日的6873.0万元增加至截至2022年12月31日的9199.7万元。友芝友生物在招股书中称，主要是2022年10月完成C轮融资令现金及现金等价物增加等。
截至2023年5月31日，友芝友生物的流动资产净值减少至约2610万元，而2022年同期则约为9200万元，主要是按公平值计入损益的金融资产因赎回结构性存款及理财产品而减少，以及因偿还银行贷款而动用现金及现金等价物等。
由于暂未实现商业化，友芝友生物的现金持续处于流出状态。截至2022年12月末，该公司的现金和现金等价物约为1.54亿元，截至2021年同期约为8308.5万元。而截至2023年5月31日，友芝友生物的现金和现金等价物则约为7395.6万元。
友芝友生物在招股书中表示，截至2023年7月31日，该公司的现金及现金等价物约为1260万元。假设日后平均现金消耗率为截至2023年5月31日止五个月水平的1.0倍，其估计现有现金和金融资产将足以维持14.5个月的财务活力。
贝多财经了解到，友芝友生物已经完成了多轮融资，其中最近的一笔在2022年10月。据招股书披露，友芝友生物于2022年10月完成人民币2亿元的C轮融资，投资方为光谷新技术、关谷健康和光谷成长。
此前的2016年8月，友芝友生物曾完成5000万元的Pre-A轮融资，2018年4月完成1.57亿元A轮融资，2020年12月获得1.69亿元B轮融资，2021年2月完成2000万元B+轮融资，2021年8月完成7350万元B++轮融资。
招股书显示，友芝友生物B轮和B+轮系列的每股成本均为人民币10.61元，投资后估值为16.887亿元；B++轮融资的每股成本为12.56元，投后估值为20.735亿元；C轮融资的每股成本则为14.29元，投后估值为26亿元。
本次上市前，石药恩必普、袁谦、武汉才智、才智二号、周宏峰、汇友兴曜、长星成长、海南博友、广瑞弘祥、光谷新技术、Zhou Pengfei和光谷健康分别持股28.15%、11.21%、9.23%、6.38%、5.60%、5.57%、4.35%、4.19%、3.95%、3.85%、3.77%和3.08%。
同时，中恒同德、共青城汇友、华大共赢一号、海南伟沣、广东星耀、光谷成长、千山信荣、三花弘道、韶山鸿宇、珠海盛溢、百赢汇智及郭宏伟分别持股2.03%、1.67%、1.05%、1.05%、0.89%、0.77%、0.71%、0.69%、0.53%、0.53%、0.53%和0.20%。
其中，袁谦、周宏峰、Zhou Pengfei及武汉才智已签订一致行动人士协议，作为一致行动人，作出的表决应与袁谦一致，合计控制29.81%的表决权。若袁谦缺席表决时，一致行动人士作出的表决应与在会议中投票的一致行动人士中股权比例最高的一致。
目前，袁谦、周宏峰均为友芝友生物联合创始人、非执行董事，Zhou Pengfei（周鹏飞）则为友芝友生物联合创始人、董事长、执行董事、首席执行官（CEO）。
